内存短缺

SemiAnalysis创始人Doug O’Laughlin分享了对AI编程和半导体周期的深度洞察。2025年12月27日是他使用Claude Code 4.5的"顿悟时刻"——模型能一次性完成过去需要多次迭代的MVP开发。AI本质上是"初级分析师"，能收集信息但缺乏元学习能力，仍需要人工审核。他指出HBM内存供需比达3-4:1，DRAM价格预计上涨100%。Microsoft是"最大输家"——核心业务面临被AI取代风险，Azure依赖OpenAI如"引狼入室"。2025是编程Agent爆发年，2026将是企业知识工作Agent元年。